Вернусь с процентами

После того как денежное обращение приобрело «фиктивный» бумажный вид, люди заметили, что всеобщий эквивалент подвержен обесцениванию или, иначе говоря, инфляции. Ее уровень бывает разный (приемлемый и не очень, вплоть до гиперинфляции), но нахождение общества в том или ином инфляционном цикле подталкивает определенные, деятельные слои к различным — иногда диаметрально противоположным — манипуляциям со своими финансами. Бывает так, что выгоднее иметь банковский депозит (или иные способы вложения капитала), а иногда лучше кредитоваться. Что касается кредитов, то они тоже зависят от инфляции и становятся то дешевле, то дороже. Так, например, сегодня кредиты дешевеют, и перед теми, кто взял кредит четыре-пять лет назад, встает вопрос, а не перезанять ли, чтобы отдать дешевле? Насколько это возможно в Ижевске, попытался выяснить финансовый обозреватель журнала «Свое дело» Владимир Кабанов.

Кредит дешевым не бывает

В канун августа 1998-го рублевые кредиты брать было выгодно. Получалось, что банк эти деньги вам практически дарил. Другое дело, что никто их тогда не выдавал. Это сегодня у нас бум кредитования физических лиц во всех областях (кредиты целевые, потребительские на неотложные нужды, на покупку авто, ипотека и т.д.). Однако на вопрос о том, насколько выгодно связывать себя обязательствами перед банком, однозначного ответа пока так никто и не дал. Логично заметить, что чем больше кредитных предложений, тем ниже должна быть ставка. И это действительно так. Сегодня кредитуют все, кому не лень (банки, корпорации, фирмы и фирмочки). Одних только банковских структур в Ижевске около 40. Но ставки все-таки подвержены снижению не столь сильно. Кредитующим структурам почему-то проще придумывать новые кредитные программы, упирающиеся в скорость оформления и минимальное количество требуемых от заемщика документов. Скоринговые предложения вкупе с неурегулированностью кредитных законов, скрытых процентов и повальной безграмотностью населения в данном вопросе ведут к весьма значимому проценту кредитных невозвратов. Часто бывает, что радость заемщика по поводу быстрого взятия кредита позже омрачается пониманием его непосильного бремени. И жужжит это в душе, и гундит над ухом в трубке кредитный инспектор банка, требуя очередного платежа.Тем не менее, если есть хорошая работа с достойной заработной платой, да еще перспектива карьерного роста, грех не воспользоваться некоторыми кредитными предложениями. В конце концов, весь Запад на этом держится (в кредит покупается более 50% товаров в Европе и около 80% в Америке). Но прежде стоит задуматься о цели покупки. Например, кредит на приобретение автомобиля увеличивает стоимость транспортного средства очень существенно — до 40% от цены. А с учетом того, что как только вы выехали на новой машине за ворота автосалона, она сразу становится бывшей в употреблении и теряет значительную часть своей стоимости и каждый год будет становиться все дешевле и дешевле, то кредитование под такие покупки с точки зрения управления финансами — шаг не очень разумный. Другое дело, если покупатель собирается зарабатывать на автомобиле деньги, занимаясь перевозкой людей, грузов. Но в общей массе выдаваемых автокредитов такие случаи занимают незначительную долю. В основном авто берутся для личных нужд, то есть орудием производства не являются и доход владельцу не приносят. Совсем иное ипотека. Недвижимость дорожала и будет дорожать, какой бы она ни была. Так что, пожалуй, самый выгодный кредит (стратегически) — ипотечный. Это не только решение жилищной проблемы, но и выгодное вложение средств. У него есть, пожалуй, лишь один недостаток — большой срок кредитования и, следовательно, зависимости от кредитора. Другой важный для заемщика момент современных кредитных взаимоотношений заключается в изменении (с течением времени) ставок кредитования. Так как ставки снижаются, получается, что сегодня брать кредит интереснее, чем год или два назад, и уж, конечно, выгоднее, чем, например, в 2000 году, когда ставка рефинансирования ЦБ РФ доходила до 45% (сегодня — 12%). А те умники, что набрали тогда, пусть кусают локти и платят повышенную ставку. Однако если продолжить данную логическую цепочку, то завтра (через год, два) кредиты станут еще дешевле. Так и жизнь пройдет в ожидании наилучшего времени для займа.

Меняю свои грабли на чужие

Не все так страшно. Выход из создавшегося положения (как ни странно) давно придумали, конкурируя между собой, сами банкиры. Сегодня в мировой практике является обычным делом, когда банк предлагает потенциальному клиенту переоформить его долг другому банку на более выгодных условиях. В эпоху американского кредитного бума (20-е годы прошлого века) данная практика приобрела очень широкий размах. Однако стоит заметить, что большая часть кредитов тогда выдавалась на так называемые «потребительские нужды» и, как правило, оседала на фондовом рынке, увеличивая и без того раздутые котировки акций национальных американских компаний. Чем это кончилось — хорошо знают экономисты и историки. В октябре 1928-го грянул крах на Уолл-Стрит, сопровождающийся массовыми разорениями и случаями суицида, а затем вся Америка на долгие годы погрязла в Великой депрессии, которая самым существенным образом отразилась и на Европе. Более свежий пример из этой же серии — экономический крах в странах Юго-Восточной Азии в 1997 году. Получается, что через 70 лет Азия повторила американо-европейские варианты. И здесь нужно обратить внимание на одну существенную деталь, отличающую сегодняшний финансовый рынок России от рынка западного. На Западе ситуация совершенно обратная нашей. Там «стабилизация кредитно-финансовой сферы», называемая иногда «стагнацией», приводит не к удешевлению кредитов с течением времени, а, наоборот, — к их удорожанию. Получается, что там брать кредит в евро и долларе сегодня намного выгоднее, чем завтра. У нас, как уже было сказано, все совершенно иначе. Мы идем, не обращая внимания, на «чужие грабли». И все громче голос аналитиков, предостерегающих о том, что новый российский финансовый кризис придет со стороны потребительского кредитования и фондового рынка (все как в Америке 20-х и Азии 90-х). С другой стороны, если это и произойдет, то лишь добавит уверенности в том, что наш рынок идет правильным, магистральным путем истории.

Куплю долги

И, тем не менее, что можно сделать с уже взятым несколько лет назад длинным кредитом в нашем городе? Возможно ли уменьшить расходы на обслуживание долга? Существуют ли программы рефинансирования у местных кредитных учреждений? Действительно работающих программ для массового потребителя сегодня нет. Иногда бывает, что право требования по кредиту переходит от одного банка другому. Например, когда кредитное учреждение, традиционно занимающееся выдачей кредитов физическим лицам, испытывает некоторые временные трудности с их обслуживанием. Но лишаться хорошего потока клиентов неразумно, и банк временно принимает решение перепродать часть кредитных требований другому банку. Естественно, в «банке-продавце» комментарий на этот счет не получить, а «банк-покупатель» может говорить о намерении покупки чужих долгов (что мы встречаем иногда в прессе: «куплю долги»). Однако такие сделки носят разовый характер и погоды на рынке не делают. Так же, как и операции по рефинансированию, которые банки проводят в виде исключения для физических лиц, относящихся к VIP-клиентам. Что касается возможности рефинансирования долга (реструктуризации его на более льготных условиях), то данная услуга в массовом порядке в Ижевске еще не появилась, хотя необходимость в этом уже назревает. Банкиры, правда, пока относятся к этой проблеме философски: «Сегодня мы рефинансируем вчерашний долг, но завтра снова надо будет реструктурировать сегодняшний, и так бесконечно», намекая на то, что на сегодняшний момент они не особенно заинтересованы в создании такого продукта. «Спасение утопающих — дело рук самих утопающих», пусть заемщики сами выкручиваются. Тем не менее, попытки создать такие предложения уже существуют. Так, например, некоторое время назад «Ижкомбанк», специализирующийся на выдаче ипотечных кредитов, стал предлагать своим клиентам возможность переоформить кредит на более выгодных условиях.

Рефинансированная реструктуризация

Не дошли до нас еще общемировые кредитные тенденции, но это не удивительно, если учитывать, что рынок кредитования физических лиц в России начал массово развиваться только в 2004-м (а в регионе еще позже). Кроме того, простой расчет показывает, что рефинансирование интересно лишь в том случае, когда речь идет о крупной задолженности — например, ипотечном кредите. Ведь за услугу «рефинансирование» придется заплатить так же, как за оформление нового кредита, и комиссия банка может съесть все, что клиент рассчитывал сэкономить на обслуживании долга. То есть при небольшом долге пытаться его рефинансировать через банк невыгодно, а вот если долг большой, это может иметь смысл. Например, по программе Международного Московского Банка (для ипотечных кредитов; программа действует в Москве и Санкт-Петербурге) при рефинансировании остатка кредита в размере 60 тыс. долларов и разнице в ставке на 1% экономия клиента за 10 лет на выплате процентов по кредиту составит в районе 4 тыс. долларов. Соответственно можно посчитать, какие деньги смогут сэкономить заемщики, взявшие кредит в 2002-2003 годах, когда среднерыночные ставки по ипотеке были выше сегодняшних на 4-5 процентов.Казалось бы, такие программы смогут стать хорошим инструментом переманивания клиентов. Но банкиры не торопятся запускать программы рефинансирования. И происходит это по одной простой причине — рынок еще не сложился. Процент «плохих» долгов (невозвратов, просроченных) растет, система кредитных бюро пока не создана. Так что риск привлечь неблагонадежных заемщиков очень велик, хотя они, в принципе, достаточно просто вычисляются. Таким образом, никаких гарантий того, что заемщик, собирающийся взять кредит, сможет через несколько лет его переоформить на более выгодных условиях, нет. И, тем не менее, если это кредит ипотечный, раздумывать не стоит — брать нужно сейчас, потому что, как уже сказано, вложение денег в недвижимость само по себе оправдано. А кроме того, как знать, если еще появится возможность впоследствии этот долг реструктурировать (а она скорее всего появится), то это станет дополнительным плюсом к разумному вложению денег.

Информация

Почему банки не хотят рефинансировать кредиты

Одним из препятствий введения программ рефинансирования в банках является позиция Центробанка РФ, которым предоставление ссуд с целью погашения прежних займов не приветствуется. Регулятор требует, чтобы банк, перекредитовывая «чужого» клиента, создавал дополнительные резервы на возможные потери по ссудам. Согласно положению ЦБ № 254-П, должники подразделяются на пять «категорий качества»: «стандартные» (резерв — 0%), «нестандартные» (от 1 до 20%), «сомнительные» (от 21 до 50%), «проблемные» (от 51 до 100%) и «безнадежные» (100%). По словам экспертов, если целью ссуды является погашение уже существующей задолженности, то клиент обычно автоматически сдвигается на одну категорию вниз. Заемщиков, которые с точки зрения банков являются надежными, обычно относят ко второй категории — «нестандартные» (идеальных клиентов, резервы по которым составляли бы 0%, практически не существует). Выходит, что подобная компания, которая хочет перекредитоваться, сразу попадет в категорию «сомнительные». Создавать дополнительные резервы банкам невыгодно, поскольку это ухудшает финансовый результат и может привести к нарушению других нормативов ЦБ. Другая не менее важная проблема касается переоформления обеспечения. Здесь получается замкнутый круг: чтобы освободить залог, необходимо погасить ссуду в старом банке, а для этого предприятию нужно получить новый кредит, но без залога его не дадут. Возникает «беззалоговое окно» — промежуток времени, в течение которого у банка не будет обеспечения. Радикально и системно эта проблема пока не решена. Рефинансирующий банк пытается договориться с существующим кредитором о том, чтобы последний «отпустил» залог. Но при этом какая-то одна сторона обязательно рискует: либо отпустить обеспечение и не дождаться погашения, либо выдать деньги, но не получить залог. Возможный путь решения этой проблемы — оформление так называемого последующего залога, когда имущество, «освободившись» от прежнего кредитора, немедленно становится обеспечением для другого финансового института. Однако в данном случае все три стороны (заемщик, прежний и потенциальный кредиторы) должны быть настроены позитивно. Так, если компания, заложившая ранее недвижимость, захочет оформить ее в качестве последующего залога для рефинансирующего банка, ей придется получить согласие прежнего кредитора. Отметим, что отдавать хорошего клиента по доброй воле финансовый институт вряд ли согласится. Если банк-зологодержатель откажет, заемщик ничего с этим поделать не сможет, а рефинансирующему банку, чтобы все-таки привлечь нового клиента, придется выдать необеспеченный кредит на срок, достаточный для вывода недвижимости из-под залога и оформления ее в качестве обеспечения в свою пользу. В Москве этот срок может составлять два-три месяца. Источник: www.finansmag.ru